Pénzügyi befektetések tervezése

Pénzügyi befektetések tervezése

Tárgykód	GT35M404
Általános infók
Szak	MSC gazdinfo
Kredit	4
Ajánlott félév	tavasz
Keresztfélév	nincs
Tanszék	VIK-SZIT
Követelmények
Jelenlét	ajánlott
KisZH	nincs
NagyZH	nincs
Házi feladat	3 db
Vizsga	szóbeli
Elérhetőségek
Tantárgyi adatlap
Tárgyhonlap

Bevezetés

Megismerteti a gazdaságinformatikus hallgatókkal a modern tőkepiacok alapvető termékeit, a termékekhez kapcsolódó kockázatokat, azok kezelését, a termékek árazását, továbbá az alapvető befektetési/portfólió stratégiákat. Alapvető áttekintést ad a pénzügyi idősorelemzés releváns eszközeiről. A hallgató képes lesz felmérni az egyes befektetési/hitelfelvételi lehetőségek előnyeit, hátrányait, átlátni és elemezni azok piaci mozgását. Alkalmassá válik bankok, befektetési alapok informatikai feladatainak értő megvalósítására, vállalatok befektetési eszközeinek informatikai támogatására. Képes lesz pénzügyi idősorok alapvető jellegzetességeinek feltárására. A tantárgy csak angol nyelven indul

Követelmények

• Szorgalmi időszakban a 3 db házi feladat elkészítése.
• Vizsgaidőszakban szóbeli vizsga

Segédanyagok

Hivatalos jegyzet

• Dr Telcs András - Igazságos játékok a pénzfeldobástól a tőzsdéig

Vizsga

Tételek

2016

1. Pénzügyi termékek és fogalmak pénz, váltó, kötvény
   1. Kötvény, részvény
   2. Jelenérték, méltányos ár
   3. Arbitrázs, részvények
2. Portfólió elmélet alapjai, valószínűségi modell
   1. CAMP, átlag-szórás optimalizálás
3. Hasznosságelmélet, indifferencia
4. Optimális portfolió
   1. Egy kockázatos termékre levezetése
   2. Két kockázatos termékre levezetése
   3. Általános eset levezetése és a sokváltozós szemléltetése
5. A piac CAPM modellje
   1. CAPM alaptétele, bizonyítás
   2. Következmények
6. Log-optimális portfólio
   1. Információ elméleti alapok
   2. A lóverseny információelmélete
      1. Log-optimális portfólió
      2. Optimalitás
      3. Háttér információ
   3. A tőzsde információelmélete
      1. Log-optimális portfólió karakterizációja
      2. Optimalitás,
      3. Háttér információ
7. Származtatott termékek alapjai, határidős ügyletek, swapok, opciókról általában
   1. Definíciók
   2. Kellékek
8. Az opciók fajtái, európai opciók, amerikai opciók, vételi és eladási opciók,
   1. Kereskedésük, az opció mint biztosítás
   2. A biztosítási elv és az opció ára.
9. Egy periódusos modell,
   1. Fedezeti portfolió kostrukciója
10. Több periódus
    1. A Cross-Ross-Rubinstein formula
11. Black-Scholes formula
    1. Modell feltevések, illesztés
    2. Bizonyítás
    3. Értelmezés, következmények