Pénzügyi befektetések tervezése
Tárgykód
GT35M404
Általános infók
Szak
MSC gazdinfo
Kredit
4
Ajánlott félév
tavasz
Keresztfélév
nincs
Tanszék
VIK-SZIT
Követelmények
Jelenlét
ajánlott
KisZH
nincs
NagyZH
1 db
Házi feladat
3 db
Vizsga
szóbeli
Elérhetőségek
Bevezetés
Megismerteti a gazdaságinformatikus hallgatókkal a modern tőkepiacok alapvető termékeit, a termékekhez kapcsolódó kockázatokat, azok kezelését, a termékek árazását, továbbá az alapvető befektetési/portfólió stratégiákat. Alapvető áttekintést ad a pénzügyi idősorelemzés releváns eszközeiről. A hallgató képes lesz felmérni az egyes befektetési/hitelfelvételi lehetőségek előnyeit, hátrányait, átlátni és elemezni azok piaci mozgását. Alkalmassá válik bankok, befektetési alapok informatikai feladatainak értő megvalósítására, vállalatok befektetési eszközeinek informatikai támogatására. Képes lesz pénzügyi idősorok alapvető jellegzetességeinek feltárására.
A tantárgy csak angol nyelven indul
Követelmények
Szorgalmi időszakban a 3 db házi feladat elkészítése + 1ZH elégséges teljesítése.
Vizsgaidőszakban szóbeli vizsga
Segédanyagok
Ajánlott irodalom
Hasznos linkek
Vizsga
Tételek
kinyit 2016 - magyar
Pénzügyi termékek és fogalmak pénz, váltó, kötvény
Kötvény, részvény
Jelenérték, méltányos ár
Arbitrázs, részvények
Portfólió elmélet alapjai, valószínűségi modell
CAMP, átlag-szórás optimalizálás
Hasznosságelmélet, indifferencia
Optimális portfolió
Egy kockázatos termékre levezetése
Két kockázatos termékre levezetése
Általános eset levezetése és a sokváltozós szemléltetése
A piac CAPM modellje
CAPM alaptétele, bizonyítás
Következmények
Log-optimális portfólio
Információ elméleti alapok
A lóverseny információelmélete
Log-optimális portfólió
Optimalitás
Háttér információ
A tőzsde információelmélete
Log-optimális portfólió karakterizációja
Optimalitás,
Háttér információ
Származtatott termékek alapjai, határidős ügyletek, swapok, opciókról általában
Definíciók
Kellékek
Az opciók fajtái, európai opciók, amerikai opciók, vételi és eladási opciók,
Kereskedésük, az opció mint biztosítás
A biztosítási elv és az opció ára.
Egy periódusos modell,
Fedezeti portfolió kostrukciója
Több periódus
A Cross-Ross-Rubinstein formula
Black-Scholes formula
Modell feltevések, illesztés
Bizonyítás
Értelmezés, következmények
kinyit 2016 - angol
Financial assets and concepts: money, bill, bond
Bond, share
Present value, fair value
Arbitrage, shares
Portfolio theory, probability model
CAPM, average-deviation optimalization
Utilitytheory, indifference
Optimal portfolio
For ONE risky asset (deduction)
For TWO risky asset (deduction)
General case: Demonstration of multivariate case (deduction)
Market CAPM model
Fundamental theorem of CAPM, demonstration
Consequences
Log-optimal portfolio
Basic of information theory
Information theory of horseraces
Log-optimal portfolio
Optimality
Background information
Information theory of stocks
Log-optimal portfolio characterizations
Optimality
Background information
Basic of derivatives, futures, swaps, options
Definitions
accessories
Types of options, european options, american options, call and put options,
Trading, option as insurance
The insurance principle and price of options.
One periodic model
Construction of hedging portfolio
More period
The Cross-Ross-Rubinstein formula
The Black-Scholes formula
Model assumptions, fitting
Demonstration
Interpretation, consequences