Pénzügyi befektetések tervezése

Pénzügyi befektetések tervezése

Tárgykód	GT35M404
Általános infók
Szak	MSC gazdinfo
Kredit	4
Ajánlott félév	tavasz
Keresztfélév	nincs
Tanszék	VIK-SZIT
Követelmények
Jelenlét	ajánlott
KisZH	nincs
NagyZH	1 db
Házi feladat	3 db
Vizsga	szóbeli
Elérhetőségek
Tantárgyi adatlap
Tárgyhonlap

Bevezetés

Megismerteti a gazdaságinformatikus hallgatókkal a modern tőkepiacok alapvető termékeit, a termékekhez kapcsolódó kockázatokat, azok kezelését, a termékek árazását, továbbá az alapvető befektetési/portfólió stratégiákat. Alapvető áttekintést ad a pénzügyi idősorelemzés releváns eszközeiről. A hallgató képes lesz felmérni az egyes befektetési/hitelfelvételi lehetőségek előnyeit, hátrányait, átlátni és elemezni azok piaci mozgását. Alkalmassá válik bankok, befektetési alapok informatikai feladatainak értő megvalósítására, vállalatok befektetési eszközeinek informatikai támogatására. Képes lesz pénzügyi idősorok alapvető jellegzetességeinek feltárására. A tantárgy csak angol nyelven indul

Követelmények

• Szorgalmi időszakban a 3 db házi feladat elkészítése + 1ZH elégséges teljesítése.
• Vizsgaidőszakban szóbeli vizsga

Segédanyagok

Ajánlott irodalom

• Dr Telcs András - Igazságos játékok a pénzfeldobástól a tőzsdéig
• Ottucsák György, Vajda István - Empirikus portfólió-stratégiák
• R.S. Tsay - Analysis of Financial Time Series, Wiley

Hasznos linkek

• Zlatniczki Ádám honlapja
  • Házi feladatok
• Investopedia
  • Alapfogalmak

Vizsga

Tételek

2016 - magyar

1. Pénzügyi termékek és fogalmak pénz, váltó, kötvény
   1. Kötvény, részvény
   2. Jelenérték, méltányos ár
   3. Arbitrázs, részvények
2. Portfólió elmélet alapjai, valószínűségi modell
   1. CAMP, átlag-szórás optimalizálás
3. Hasznosságelmélet, indifferencia
4. Optimális portfolió
   1. Egy kockázatos termékre levezetése
   2. Két kockázatos termékre levezetése
   3. Általános eset levezetése és a sokváltozós szemléltetése
5. A piac CAPM modellje
   1. CAPM alaptétele, bizonyítás
   2. Következmények
6. Log-optimális portfólio
   1. Információ elméleti alapok
   2. A lóverseny információelmélete
      1. Log-optimális portfólió
      2. Optimalitás
      3. Háttér információ
   3. A tőzsde információelmélete
      1. Log-optimális portfólió karakterizációja
      2. Optimalitás,
      3. Háttér információ
7. Származtatott termékek alapjai, határidős ügyletek, swapok, opciókról általában
   1. Definíciók
   2. Kellékek
8. Az opciók fajtái, európai opciók, amerikai opciók, vételi és eladási opciók,
   1. Kereskedésük, az opció mint biztosítás
   2. A biztosítási elv és az opció ára.
9. Egy periódusos modell,
   1. Fedezeti portfolió kostrukciója
10. Több periódus
    1. A Cross-Ross-Rubinstein formula
11. Black-Scholes formula
    1. Modell feltevések, illesztés
    2. Bizonyítás
    3. Értelmezés, következmények

2016 - angol

1. Financial assets and concepts: money, bill, bond
   1. Bond, share
   2. Present value, fair value
   3. Arbitrage, shares
2. Portfolio theory, probability model
   1. CAPM, average-deviation optimalization
3. Utilitytheory, indifference
4. Optimal portfolio
   1. For ONE risky asset (deduction)
   2. For TWO risky asset (deduction)
   3. General case: Demonstration of multivariate case (deduction)
5. Market CAPM model
   1. Fundamental theorem of CAPM, demonstration
   2. Consequences
6. Log-optimal portfolio
   1. Basic of information theory
   2. Information theory of horseraces
      1. Log-optimal portfolio
      2. Optimality
      3. Background information
   3. Information theory of stocks
      1. Log-optimal portfolio characterizations
      2. Optimality
      3. Background information
7. Basic of derivatives, futures, swaps, options
   1. Definitions
   2. accessories
8. Types of options, european options, american options, call and put options,
   1. Trading, option as insurance
   2. The insurance principle and price of options.
9. One periodic model
   1. Construction of hedging portfolio
10. More period
    1. The Cross-Ross-Rubinstein formula
11. The Black-Scholes formula
    1. Model assumptions, fitting
    2. Demonstration
    3. Interpretation, consequences